Angesichts des Interesses an der bevorstehenden Einführung der Wertpapiere möchten wir einige der häufiger gestellten Fragen ansprechen, die in den letzten Wochen eingegangen sind. Wir erinnern Sie auch daran, dass der Übergang vom aktuellen Modell zu den Wertpapieren ein obligatorischer Schritt ist, um eine voll lizenzierte Anlagevermittlungsgesellschaft zu werden.

Blick auf die Wertpapiere

• Dabei handelt es sich um forderungsbesicherte Wertpapiere, d.h. jedes Wertpapier ist durch einen Pool von mindestens 10 Darlehen besichert, an denen ein Investor beteiligt ist, wodurch eine größere Diversifikation für Investoren sichergestellt wird.
• Wertpapiere werden mit einer Vielzahl von Dokumenten angeboten, um ein Höchstmaß an Transparenz zu bieten. Zu diesen Dokumenten gehören unter anderem der Basisprospekt, die endgültigen Bedingungen und das Basisinformationsblatt (Key Information Document – KID). Investoren werden ausführliche Informationen über das jeweilige Finanzinstrument, die mit den Investitionen verbundenen potenziellen Risiken sowie eine Beschreibung der Geschäftstätigkeit und der Finanzdaten des jeweiligen Darlehensgeber lesen können.
• Ähnlich wie bei den Darlehen hängt die Laufzeit der Wertpapiere von den zugrunde liegenden Forderungen ab. Wir gehen davon aus, dass sie zwischen 3 und 60 Monaten liegen wird. Die Investitionsdauer kann sich mit den Wertpapieren verlängern, doch ein ordentlicher Teil der Investitionen wird immer noch kurzfristig sein. Darüber hinaus bleibt der Sekundärmarkt verfügbar.
• Wertpapiere werden eine feste Rendite haben, die je nach Produkt unterschiedlich sein und von den Marktbedingungen abhängen wird.

Quellensteuer

• Nach Prüfung alternativer Jurisdiktionsmöglichkeiten, um unseren Investoren eine optimale Produktstruktur (inkl. Besteuerung) zu bieten, sowie unter Berücksichtigung der regulatorischen Anforderungen, wurde die Entscheidung getroffen, die Wertpapieremittenten in Lettland zu registrieren.
• Nach lettischem Recht unterliegen Zinserträge aus Investitionen in Wertpapieren einer Quellensteuer von 20%.
• Aufgrund des Steuerabkommens ist eine Reduzierung der Quellensteuer möglich, wenn eine Ansässigkeitsbescheinigung der örtlichen Steuerbehörde vorgelegt wird. Der ermäßigte Steuersatz hängt von der steuerlichen Ansässigkeit des Investors ab.
• Außerdem führen wir gemeinsam mit unserer Branche aktive Gespräche mit den lettischen Behörden, um den Quellensteuersatz auf 3 bis 5% zu senken.
  • Wenn diese Änderungen der Rechtsvorschriften angenommen werden, werden keine Ansässigkeitsbescheinigungen mehr erforderlich, und es wird automatisch eine Quellensteuer von 3 bis 5% einbehalten.
  • Sollten diese Änderungen der Rechtsvorschriften nicht angenommen werden, werden Investoren einen ermäßigten Satz durch Vorlage einer Ansässigkeitsbescheinigung anwenden können.

Sie können sicher sein, dass es unser Ziel ist, die vorteilhafteste Lösung für unsere Investoren zu finden.

Anlegerschutzmechanismen

• Investoren werden den Anlegerschutzmechanismen des Gesetzes über den Markt für Finanzinstrumente und der einschlägigen Richtlinie (MiFID II), den Anforderungen an verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs), den Basisinformationsblättern, dem Anlegerschutzgesetz, der Prospektverordnung und anderen Vorschriften, die dem Schutz der Interessen der Investoren dienen, unterliegen.
• Zugang zum staatlichen Anlegerschutzmechanismus, der eine Entschädigung von bis zu 20.000€ für jeden einzelnen Investor gemäß den Anforderungen der EU-Richtlinie 97/9/EG vorschreibt. Dieser besondere Schutzmechanismus gilt nur für Investitionen in Wertpapiere.
• BuyBack- und Zahlungsgarantiemechanismen, die von den Darlehensgebern angeboten werden, bleiben als Produktmerkmal erhalten.